Cuando se trata de operar, comprender el diferencial es fundamental. El diferencial es la diferencia entre el precio de oferta y demanda de un valor o activo. Es esencialmente el costo de operar y puede tener un impacto significativo en sus ganancias. En este artículo, profundizaremos en los detalles del cálculo del diferencial y cómo afecta a sus operaciones.
¿Qué es la propagación?
Antes de entrar en el cálculo, primero definamos cuál es el diferencial. El diferencial es la diferencia entre el precio de oferta y demanda de un valor o activo. El precio de oferta es el precio más alto que un comprador está dispuesto a pagar por un valor, mientras que el precio de venta es el precio más bajo que un vendedor está dispuesto a aceptar. El diferencial es esencialmente el costo de la negociación y generalmente se expresa en pips, que es la unidad de medida más pequeña en el mercado de divisas.
¿Por qué es importante el diferencial?
El diferencial es un factor esencial a considerar al operar porque afecta directamente a sus ganancias. Cuando compra un valor, paga el precio de venta y cuando lo vende, recibe el precio de oferta. La diferencia entre estos dos precios es el diferencial y es esencialmente el costo de negociación. Cuanto más amplio sea el diferencial, más tendrá que pagar para entrar y salir de una operación, lo que puede afectar significativamente sus ganancias.
¿Cómo se calcula el diferencial?
El diferencial se calcula de forma diferente según el tipo de valor o activo con el que se esté negociando. Echemos un vistazo a los tres tipos más comunes de cálculos de diferenciales.
Cálculo del diferencial de divisas
En el mercado de divisas, el diferencial suele expresarse en pips, que es la unidad de medida más pequeña. Un pip equivale a 0,0001 para la mayoría de los pares de divisas, excepto para el yen japonés, donde un pip equivale a 0,01. El diferencial se calcula restando el precio de oferta del precio de venta. Por ejemplo, si el precio de oferta para EUR/USD es 1,2000 y el precio de venta es 1,2002, el diferencial sería de 2 pips.
Cálculo del margen de horas de Nueva York
El cálculo del diferencial de horas de Nueva York se utiliza para negociar contratos de futuros en la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX). El diferencial se calcula restando el precio de oferta del precio de venta y multiplicándolo por el tamaño del contrato. Por ejemplo, si el precio de oferta para un contrato de futuros de petróleo crudo es de 50 dólares y el precio de venta es de 51 dólares, y el tamaño del contrato es de 1000 barriles, el diferencial sería de 1000 dólares.
Cálculo de propagación de chispa
La dispersión de chispas se utiliza en el mercado energético para calcular la rentabilidad de una central eléctrica alimentada con gas natural. Se calcula restando el coste del gas natural de los ingresos generados por la venta de electricidad. La fórmula para calcular la dispersión de chispa es la siguiente:
Spark Spread = Precio de la electricidad – (Precio del gas natural x Tasa de calor)
La tasa de calor es la cantidad de gas natural necesaria para producir un megavatio-hora de electricidad. Por ejemplo, si el precio de la electricidad es de 50 dólares por megavatio-hora, el precio del gas natural es de 3 dólares por millón de BTU y la tasa de calor es 7, la dispersión de la chispa sería de 50 dólares – ($3 x 7) = 29 dólares por megavatio-hora.
Factores que afectan la propagación
El diferencial no es un número fijo y puede variar dependiendo de varios factores. Estos son algunos de los principales factores que pueden afectar la propagación:
Volatilidad del mercado
La volatilidad del mercado se refiere a la velocidad y magnitud de los movimientos de precios en el mercado. Cuando el mercado es muy volátil, el diferencial tiende a ampliarse ya que hay más incertidumbre y riesgo involucrados en el comercio.
Liquidez
La liquidez se refiere a la facilidad para comprar y vender un valor o activo. Cuando un mercado es muy líquido, hay muchos compradores y vendedores y el diferencial tiende a ser menor. Por otro lado, cuando un mercado no tiene liquidez, el diferencial puede ampliarse ya que hay menos compradores y vendedores.
Volumen de comercio
El volumen de negociación se refiere a la cantidad de acciones o contratos que se negocian en un período específico. Cuando hay un gran volumen de operaciones, el diferencial tiende a ser menor ya que hay más competencia entre compradores y vendedores. Por otro lado, cuando el volumen de operaciones es bajo, el diferencial puede ampliarse ya que hay menos compradores y vendedores.
Hora del día
La hora del día también puede afectar el diferencial, especialmente en el mercado de divisas. Durante las horas pico de negociación, el diferencial tiende a ser menor ya que hay más liquidez y volumen de negociación. Sin embargo, durante las horas de menor actividad, el diferencial puede ampliarse ya que hay menos participantes en el mercado.
Cómo minimizar el impacto de la propagación
Si bien el diferencial es un costo inevitable de las operaciones, existen algunas estrategias que puede utilizar para minimizar su impacto en sus ganancias.
Elija un corredor con diferenciales bajos
El primer paso para minimizar el impacto del diferencial es elegir un corredor con diferenciales bajos. Diferentes corredores ofrecen diferentes diferenciales, por lo que es esencial investigar y comparar antes de elegir uno.
Comercio durante las horas pico
Como se mencionó anteriormente, la hora del día puede afectar el diferencial, especialmente en el mercado de divisas. Para minimizar el impacto del diferencial, es mejor operar durante las horas pico de negociación, cuando hay más liquidez y volumen de negociación.
Utilice órdenes limitadas
Las órdenes limitadas le permiten establecer un precio específico al que desea comprar o vender un valor. Al utilizar órdenes limitadas, puede evitar pagar el diferencial y potencialmente obtener un mejor precio por su operación.
Considere operar con margen
Operar con margen le permite operar con fondos prestados, lo que puede ayudarle a aumentar su volumen de operaciones y potencialmente compensar el impacto del diferencial.
Conclusión
En conclusión, el diferencial es un factor esencial a considerar al operar, ya que afecta directamente a sus ganancias. El diferencial se calcula de forma diferente según el tipo de valor o activo con el que se negocia y puede variar según las condiciones del mercado. Al comprender cómo se calcula el diferencial y los factores que pueden afectarlo, podrá tomar decisiones comerciales más informadas y minimizar su impacto en sus ganancias.
